알테오젠 기업분석 및 주가분석

안녕하세요 돌담 아빠입니다. 이번에 소개해드릴 회사는 바이오 의약품 연구, 개발 및 판매를 하고 있는 알테오젠으로 

기업분석과 더불어 주식의 측면(주가 분석, 재무분석)에서도 분석을 해보며 투자 매력도에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

목차

1. 알테오젠 기업 분석
2. 알테오젠 주가 분석
3. 알테오젠 재무 분석

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1. 알테오젠 기업분석

2008년 5월 13일에 설립된 알테오젠은 바이오 의약품 연구, 개발 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며 2014년 12월 12일 코스닥 시장에 상장한 기업입니다.

● 알테오젠 주요 제품

알테오젠의 주요 제품은 인간 히알루로니다제, 차세대 항암 항체치료제(항체-약물 접합 치료제, ADC), 아일리아 바이오시밀러, 허셉틴 iv 바이오시밀러와 허셉틴 피하주사(sc) 바이오시밀러, 지속형 인성장 호르몬(hGH-NexP™)이 있습니다.

인간 히알루로니다제는 기존의 정맥주사 방식이 환자의 불편함과 부작용, 비용, 투약시간의 단점을 가지고 있음에 따라 환자의 편의성을 증대시키기 위한 목적으로 약물전달 방식을 피하주사 주사 제형으로 개발한 히알루로니다제로서 알테오젠의 독보적인 플랫폼을 기반으로 전 세계에서 2번째로 재조합된 히알루로니다제입니다.

차세대 항암 항체치료제(항체-약물 접합 치료제, ADC)는 항체-약물 접합 기술(ADC) 기술을 활용한 차세대 항암 항체치료제로서 다양한 종류의 암의 치료와 기존 항암 항체치료제에 저항성을 나타내는 암의 치료에 사용되고 있습니다.

아일리아 바이오시밀러는 황반변성 항체치료제인 아일리아와 동등한 약효를 보여주는 바이오시밀러로서 *습성 연령 관련 황반변성, 망막 중심정맥 폐쇄성 황반부종, 당뇨성 황반부종 등의 실명성 안과 질환에 사용되고 있습니다.

*습성 연령 관련 황반변성은 혈관 성장인자의 과발현으로 망막에 비정상적인 혈관이 자라면서 삼출물이 발생하고 이로 인해 부종이 생기면서 황반이 압박을 받으며 시력을 잃게 되는 질환입니다.

허셉틴 iv 바이오시밀러와 허셉틴 피하주사(sc) 바이오시밀러는 유방암 항체치료제인 허셉틴과 동등한 약효를 나타내는 바이오시밀러로서 유방암, 위암 환자에게 사용되고 있습니다.

지속형 인성장 호르몬(hGH-NexP™)은 NexP™와 결합하여 체내 지속성이 증가된 차세대 지속형 인성장 호르몬으로서 성장호르몬 결핍으로 인한 소아 저성장증 치료와 성인 성장호르몬 결핍 치료 및 노화억제를 위한 목적으로 사용되고 있습니다.

● 알테오젠 매출 비중

2021년 3분기 기준 알테오젠 매출 비중은 지속형 성장호르몬(기술이전 수수료)이 1%, 히알루로니다제(기술이전 계약금 및 수익)가 27%, 상품 매출이 69%, 제품 매출(원재료)이 3%의 비중을 차지하고 있습니다.

● 라이센스 아웃 계약 현황

허셉틴 바이오시밀러의 경우 중국의 QiLu제약사에
허셉틴 바이오시밀러 독점적 기술 이전 및 중국 내 임상시험, 허가, 생산, 상업화 등을 진행하며 제품 출시 후 10년까지 라이센스 아웃 계약을 하였습니다.

ALT-P1 (지속형 인성장 호르몬)의 경우 브라질의 Cristalia사에 지속형 인성장 호르몬 해외 임상 개발을 위한 공동개발 및 독점적 기술 이전을 진행하며 임상 완료 및 제품 출시까지 라이센스 아웃 계약을 하였습니다.

ALT-B4 (인간 히알루로니다아제)의 경우 글로벌 제약사인 GPC에 바이오의약품 정맥주사 제형을 피하주사 제형으로 변환시켜 주는 재조합 히알루로니다제 원천 기술에 대한 비독점적 기술 이전을 진행하여 2039년 12월 1일까지 라이센스 아웃 계약을 하였습니다.

또한 ALT-B4 (인간 히알루로니다아제)의 경우 글로벌 10대 제약사인 TTPC에 GPC와 마찬가지로 바이오의약품 정맥주사 제형을 피하주사제형으로 변환시켜 주는 재조합 히알루로니다제 원천 기술에 대한 비독점적 기술 이전을 진행하였으며 2030년 3월 24일까지 라이센스 아웃 계약을 하였습니다.

ALT-B4 (인간 히알루로니다아제)의 경우 인도 소재 다국적 제약사인 Intas Pharmaceuticals와도 계약을 하였으며 계약내용은 바이오의약품 정맥주사(iv) 제형을 피하주사(sc) 제형으로 변환시켜 주는 재조합 히알루로니다제 원천 기술에 대해 계약 상대방이 개발 중인 2개 품목에 대해 독점적 기술 이전을 진행하며 계약기간은 2개 품목의 제품 출시 후 10년 동안까지 라이센스 아웃 계약을 하였습니다.

ALT-L9 (아일리아 바이오시밀러)의 경우 자회사인 알토스 바이오로직스에 습성 황반변성 노인성 안과질환 치료제인 오리지널 신약 아일리아(성분명 애플리버셉) 바이오시밀러의 글로벌 임상 및 품목허가, 판매 등 독점 실시권 부여를 하였으며 계약 종료일은 2032년 12월 9일 까지입니다.

●정부 계약

알테오젠은 정부와의 계약 역시 진행되고 있으며,
산업통상자원부와 차세대 지속형 인성장 호르몬 의약품의 개발, 중소기업기술정보진흥원과 의료기기 해외인증을 위한 고순도 hyaluronidase 제조기술 개발, 한국보건산업진흥원과 면역억제제 제조공정 개발 및 사업화, 국가 신약개발사업단과 차세대 지속형 성장호르몬 수용체 길항제의 개발 계약을 진행하였습니다.

2. 알테오젠 주가 분석

●알테오젠 주가

2022년 1월 14일 종가 기준 알테오젠의 주가는 63,800원을 기록하고 있습니다.

● 알테오젠 최근 주가

알테오젠의 주가는 2020년 9월 2일 장중 152,000원을 기록한 이후 지속적으로 하락하는 모습을 보여주고 있습니다.

● 알테오젠 시가총액과 배당금

알테오젠의 시가총액은 2조 6,996억 원을 기록하고 있으며, 배당금은 따로 지급하고 있지 않습니다.

● 알테오젠 목표주가

알테오젠의 시장 컨센서스 목표주가는 124,500원입니다.

3. 알테오젠 재무 분석

● 알테오젠 매출액

알테오젠 매출액
2012년	40억원
2013년	55억원
2014년	70억원
2015년	47억원
2016년	68억원
2017년	121억원
2018년	137억원
2019년	292억원
2020년	424억원

알테오젠의 매출액은 2012년 40억 원, 2013년 55억 원, 2014년 70억 원, 2015년 47억 원, 2016년 68억 원, 2017년 121억 원, 2018년 137억 원, 2019년 292억 원, 2020년 424억 원을 기록하며 지속적으로 매출액이 상승하는 모습을 보여주고 있으며, 2021년 매출액은 527억 원으로 추정되고 있습니다.

● 알테오젠 영업이익

알테오젠 영업이익
2012년	17억원
2013년	15억원
2014년	7억원
2015년	1억원
2016년	-54억원
2017년	-62억원
2018년	-77억원
2019년	-23억원
2020년	1억원

알테오젠의 영업이익은 2012년 17억 원, 2013년 15억 원, 2014년 7억 원 2015년 1억 원, 2016년 -54억 원, 2017년 -62억 원, 2018년 -77억 원을 기록하며 영업이익이 하락하는 모습을 보여주었으나 2019년 -23억 원, 2020년 1억 원을 기록하며 영업이익이 개선되는 모습을 보여주었으며 2021년에는 27억 원의 영업이익을 기록할 것으로 추정되고 있습니다.

●2021년 기타 재무지표

알테오젠의 2021년 PER은 565배를 기록하고 있으며, PBR은 27.38배, ROE는 4.94%를 기록하고 있습니다.

 

 

항상 제 글을 읽어 주셔서 감사합니다. 앞으로 더 좋은 정보로 찾아뵙겠습니다.

이 포스팅은 종목 추천이 아님을 알려드리며 투자에 대한 결정과 책임은 본인에게 있음을 다시 한번 알려드립니다.

 

지금까지 알테오젠의 기업분석 및 주가 분석에 대해서 알아봤습니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.