이녹스 첨단소재기업분석과 2022년 주가전망

안녕하세요 돌담 아빠입니다. 이번에 살펴볼 기업은 OLED 관련주, 아이폰 관련주, 삼성전자 폴더블 폰 관련주인 이녹스 첨단소재로서 기업분석과 더불어 주식의 측면(주가 분석, 재무분석)에서도 분석을 해보며 투자 매력도에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

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목차

1. 이녹스 첨단소재 기업분석
2. 이녹스 첨단소재 주가
3. 이녹스 첨단소재 재무 분석
4. 이녹스 첨단소재 전망

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1. 이녹스 첨단소재 기업분석

이녹스 첨단소재는 요즘 OLED 관련주로 묶여 많은 인기를 얻고 있는 기업으로서 주식회사 이녹스로부터 인적분할을 통해 신규 설립되었으며 2017년도에 코스닥에 상장을 하였습니다. 

 

이녹스 첨단소재의 주요 제품으로는 디스플레이용 OLED 소재, FPCB용 소재, 반도체 PKG용 소재 등이 있으며 현재 우리나라에서 유일하게 반도체 패키지용 소재의 풀 라인업을 갖추고 있는 기업으로 평가되고 있습니다. 

 

• 이녹스 첨단소재 경쟁력
  • 이녹스 첨단소재의 FPCB용 소재의 경우 국내 시장에서는 경쟁구조를 지나 과점 형태를 보이고 있으며 이녹스 첨단소재는 시장 지배력을 기반으로 기술, 품질, 가격 등의 우위를 보여주고 있습니다.
  • 반도체 PKG용 소재 부문에서는 국내에서 유일하게 풀 라인업을 갖추어 제품을 공급하고 있으며 전방업체와 공동개발을 통해 소재 국산화에 힘쓰고 있습니다.
• 이녹스 첨단소재 점유율
  • 이녹스 첨단소재는 FPCB용 소재 국내 시장에서 시장 점유율 53%(2021년 기준)를 기록하며 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 반도체 PKG시장에서는 점유율 19%를 차지하고 있습니다.
• 이녹스 첨단소재 매출 비중
  • 이녹스 첨단소재의 매출 점유율을 살펴보게 되면 디스플레이용 OLED 소재가 57.43%를 기록하고 있으며, FPCB용 소재에서는 33.99%, 반도체 PKG용 소재에서는 8.57%의 매출을 기록하고 있습니다.

2. 이녹스 첨단소재 주가 분석

이녹스 첨단소재의 주가는 2022년 1월 7일 종가 기준 49,300원을 기록하고 있으며 최근 주가 흐름은 2021년 10월 12일 장중 35,100원을 기록한 이후 지속적으로 우상향 하는 모습을 보여주고 있으나 변동성이 다소 큰 모습을 보여주고 있습니다.

 

3. 이녹스 첨단소재 재무분석

이녹스 첨단소재의 시가총액은 9,683억 원을 기록하고 있으며 2021년 기준 PER은 11.52배, PBR은 2.99배, ROE는 30.34%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다.

• 이녹스 첨단소재 매출액
  • 2017년 이녹스 첨단소재의 매출액은 1,931억 원을 기록하고 있으며 2018년에는 2,931억 원, 2019년에는 3,493억 원, 2020년 3,363억 원, 2021년에는 4,873억 원을 기록하였습니다.
  • 이녹스 첨단소재의 매출액은 꾸준히 우상향 하는 모습을 보여주고 있으며 매출액이 하락한 해가 있으나 하락의 폭은 그리 크지 않는 모습을 보여주고 있어 안정적인 매출액 흐름을 보여주고 있습니다.

이녹스 첨단소재 매출액
2017년	1931억원
2018년	2931억원
2019년	3493억원
2020년	3363억원
2021년	4873억원

• 이녹스 첨단소재 영업이익
  • 이녹스 첨단소재의 영업이익은 2017년 222억 원을 기록하였으며 2018년 383억 원, 2019년 465억 원, 2020년 438억 원을 기록하는 모습을 보여주었으며 2021년에는 968억 원을 기록하였습니다. 
  • 이녹스 첨단소재의 영업이익은 2021년 전년 대비 약 2배가량 성장하며 영업이익이 크게 개선되는 모습을 보여주고 있습니다.

이녹스 첨단소재 영업이익
2017	222억원
2018	383억원
2019	465억원
2020	438억원
2021	968억원

• 이녹스 첨단소재 배당
  • 2021년 이녹스 첨단소재의 배당은 지난 12월 14일 350원을 지급하기로 결정하였으며, 시가배당률은 0.8%, 배당기준일은 지난 2021년 12월 31일입니다.
    
    

3. 이녹스 첨단소재 전망

이녹스 첨단소재는 고부가 제품인 OLED 소재 기업으로의 변화를 진행하고 있는 중이며 LGD WOLED의 물량 확대와 더불어 중화권의 플렉시블 OLED의 수요 증가로 안정적으로 OLED 소재 매출 비중을 늘려가고 있습니다. 향후 이녹스 첨단소재의 OLED 소재 매출 비중은 61%까지 확대될 것으로 보이며 OLED 소재 부문에서 중요한 기업으로 성장할 가능성이 매우 높아 보입니다.  현재 LG디스플레이 WOLED의 삼성 VD향 중장기 공급 여부와 플렉시블 OLED 소재 중화권 고객사 확보 여부에 따라서 추가적인 증설 역시도 필요할 것으로 예상되고 있으며 삼성전자의 폴더블 제품이 2021년 600만 대에서 2022년 1100만대로 늘어날 것으로 계획됨에 따라서 폴더블의 수요 역시 증가될 것으로 예상되고 있습니다.

 

• 이녹스 첨단소재 주가전망
  • 이녹스 첨단소재는 폴더블 제품의 보급 확대, 공장 증설, 고객사 다변화등 상당히 많은 주가 상승 모멘텀을 가지고 있다고 생각하고 있으며 중장기 적으로 모멘텀이 지속되며 우상향 하는 주가를 보여줄 것으로 기대가 되고 있습니다. 또한 2022년 주가 수익비율이 11배 정도로 아직 저평가받고 있다고 생각하고 있으며 향후 재평가를 받게 된다면 좋은 주가 흐름을 보여줄 것으로 전망되고 있습니다.
• 이녹스 첨단소재 2022년 실적 전망
  • 키움증권에 따르면 2022년 이녹스 첨단소재의 실적은 매출 5,585억 원을 기록하며 전년 동기 대비 16% 상승할 것으로 전망하였으며 영업이익은 1,161억 원을 기록하여 전년 동기 대비 22%가 상승할 것으로 전망하였습니다

• 이녹스 첨단소재 목표주가
  • 이녹스 첨단소재의 시장 컨센서스의 목표주가는 59,250원이 제시되고 있습니다.
  • 현대차 증권의 목표주가는 57,000원을 제시하였습니다. 
  • 미래에셋증권은 1월 4일 기준 65,000원을 제시하고 있습니다. 
    
    

항상 제 글을 읽어 주셔서 감사합니다. 앞으로 더 좋은 정보로 찾아뵙겠습니다.

이 포스팅은 종목 추천이 아님을 알려드리며 투자에 대한 결정과 책임은 본인에게 있음을 다시 한번 알려드립니다.

이녹스 첨단 소재는 새로운 비즈니스 사업을 키우는 만큼 공장 투자 등의 증설과 여러 가지 비용으로 재무상 일시적인 실적이 하락할 수 있으나 안정적인 고객을 두고 있는 만큼 투자가 안정화되면 빠르게 수익이 상승할 것으로 생각하고 있습니다. 지금까지 OLED 관련주, 디스플레이 관련주, 아이폰 관련주, 삼성 폴더블 폰 관련주인 이녹스 첨단소재의 기업분석과 전망에 대해서 알아보았습니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.