LG 디스플레이 기업 분석과 주가 전망

안녕하세요 돌담 아빠입니다. 이번에 살펴볼 기업은 애플카 관련주로 언급되고 있으며 국내 디스플레이 산업을 이끌어가고 있는 기업인 LG디스플레이로서 기업분석과 더불어 주식의 측면(주가 분석, 재무분석)에서도 분석을 해보며 투자 매력도에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

목차

1. LG디스플레이 기업 분석
2. LG디스플레이 주가및 재무 분석
3. LG디스플레이 실적 및 주가 전망

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1.LG디스플레이 기업분석

LG디스플레이는 1985년 2월에 주식회사 금성소프트웨어로 설립되었으며, 1998년에 LG전자와 LG반도체부터 LCD 사업을 이관받아 TFT-LCD 및 OLED 제품의 생산 및 판매를 주로 하고 있습니다.

LG 디스플레이의 주요 제품은 TV용 패널, 모니터, 노트북, 테블릿용 패널, 스마트폰용 패널등을 생산하고 있으며 TV품목의 매출 비중은 전체 매출에 33.6%를 차지하고 있으며 IT 품목 비중은 41.5%를 차지하고 있습니다.

현재 디스플레이 패널의 주요 생산은 아시아 지역인 한국, 대만, 일본, 중국에 집중되어 있으며 특히 중국의 패널 업체 중심으로 신규 팹 투자가 지속되며 LCD 부문에서 경쟁이 심화되고 있습니다. 국내 디스플레이 업체는 LG디스플레이와 삼성디스플레이가 시장에서 독점력을 보여주고 있으며 경쟁이 심화되는 LCD 부문에서 OLED중심의 사업구조로 전환하고 있습니다.

LG디스플레이는 전문 분야인 대형 디스플레이 세계 점유율에서 TV패널 점유율 20.5%를 차지하고 있으며, IT 패널 점유율 20%를 차지하고 있으며 전체 점유율 에서는 20%를차지하고 있으며 지적재산권의 경우 국내 22,647건, 해외 29,874건으로 총 52,521건을 보유하며 디스플레이 산업에서 경쟁력을 보여주고 있습니다.

2.LG디스플레이 주가 및 재무 분석

LG디스플레이의 주가는 1월 13일 기준 장중 24,300원을 기록하고 있으며 2021년 12월 2일 장중 19,620원을 기록한 이후 반등하는 모습을 보여주고 있습니다.

LG 디스플레이의 장기 주가 흐름은 지속적으로 우하향하는 움직임을 보여주고 있으며 최근 10년간의 주가 흐름을 살펴보게 되면 2013년 12월 종가인 25,350원에서 약 -5%가 하락한 모습을 보여주고 있습니다.

LG디스플레이의 시가총액은 8조 7,128억원을 기록하고 있으며 2021년 기준 LG디스플레이의 PER은 5.34배이며, PBR은 0.66배, ROE 13.26%를 기록할 것으로 추정되고 있습니다.

●매출액

2011년 LG디스플레이의 매출액은 24조 2,913억원을 기록하였으며, 2012년 29조 4,297억원, 2013년 27조 330억원, 2014년 26조 4,555억원, 2015년 28조 3,839억원, 2016년 26조 5,041억원, 2017년 27조 7,902억원, 2018년 24조 3,366억원, 2019년 23조 4,756억원, 2020년 24조 2,301억원을 기록하였으며 2021년에는 29조 6,092억원을 기록할것으로 추정되고 있습니다. LG디스플레이의 매출액은 디스플레이산업의 경쟁이 심화된 만큼 변동성을 보이고 있습니다.

●영업이익

2011년 LG 디스플레이의 영업이익은 -7,879억원을 기록하였으며 2012년에는 9,124억원, 2013년에는 1조1,633억원, 2014년에는 1조 3,573억원, 2015년에는 1조 6,256억원, 2016년에는 1조 3,114억원, 2017년에는 2조 4,616억원, 2018년에는 929억원, 2019년에는 -13,594억원, 2020년에는 -291억원을 기록하였으며, 2021년에는 2조3,597억원을 기록것으로 전망되고 있습니다. LG디스플레이의 영업이익의 변동폭은 매우 큰 모습을 보이고 있으며 디스플레이 산업에서의 경쟁이 완화도지 않는이상 변동성은 지속될것으로 생각하고 있습니다.

● 배당금

LG 디스플레이의 배당금은 2014년 ~2017년 까지 지급하였으나 현재는 배당금을 지급하고 있지 않는 모습을 보여주고 있습니다. 2014년~2017년까지 LG디스플레이의 주당 배당금은 500원을 지급하였습니다.

3. LG디스플레이 실적 및 주가 전망

LG디스플레이의 2021년 4분기 실적은 삼성증권에서 매출액 8.5조원, 영업이익은 6,066억원을 기록할것으로 전망하였습니다.

LCD 패널 가격은 블랙 프라이데이 이후로 수요가 줄어들고 있으나 LG디스플레이의 LCD 패널 라인의 감가상각이 다 끝났기 때문에 패널 가격 하락의 영향은 제한적일것으로 전망되고 있습니다. 또한 2분기 이후에는 패널 가격이 회복될 것으로 전망되고 있기에 손익 개선이 이루어질것으로 전망되고 있습니다.

IT LCD와 OLED시장은 지속적으로 확대되고 있으며 대형 OLED는 지난 4분기 흑자를 기록하며 올해 실적에 보탬이될것으로 보이며 아이폰의 폴더블폰 출시, 애플카의 출시등의 모멘텀은 LG디스플레이의 주가를 끌어올리기에 충분한 모멘텀이 될것으로 생각하고 있습니다. 다만 중국의 저가공세로 인하여 산업의 중요도에 비해 수익이 나지 않는 상황은 경쟁이 완화되지 않는 이상 당분간은 지속될것으로 생각하고 있습니다.

LG 디스플레이의 컨센서스 목표주가는 27,700원이 제시되었으며, 삼성증권에서는 12일 기준 2만 9000원을 제시하였습니다.

항상 제 글을 읽어 주셔서 감사합니다. 앞으로 더 좋은 정보로 찾아뵙겠습니다.

이 포스팅은 종목 추천이 아님을 알려드리며 투자에 대한 결정과 책임은 본인에게 있음을 다시 한번 알려드립니다.

지금까지 LG디스플레이의 종목 분석과 주가 전망에 대해서 알아봤습니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.