반도체 후공정 관련주 이오테크닉스 기업분석과 전망

이오테크닉스는 반도체 후공정에서 웨이퍼 다이싱과 UV드릴러 등의 장비를 생산하는 업체로서 특히 4차 산업 혁명으로 인해 반도체 수요가 늘어남에 따라서 수혜를 받을 수 있는 기업으로 평가받고 있습니다. 이번 시간에는 이오테크닉스의 기업분석과 전망에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

반응형

1. 이오테크닉스 기업분석

이오테크닉스는 대표적인 국내 후공정 기업 중에 하나로 향후 AI(인공지능) 산업, 클라우드 산업, 자율주행 산업 등의 성장으로 인하여 반도체 수요가 늘어남에 따라서 수혜를 볼 것으로 예상되는 기업 중 하나로 평가받고 있습니다. 특히 이오테크닉스는 독자 기술을 통해 경쟁력을 강화하였으며 세계 최초로 반도체용 펜 타입 레이저 마커를 개발하는 성과를 거두는 등 경쟁력을 갖추고 있는 것으로 평가되고 있습니다.

반도체 장비 시장 규모와 성장률

전 세계 반도체 장비 시장은 2021년 기준 1,000억 달러(한화 약 119조 4,800억 원)를 돌파하였으며, 2022년에는 1,243억 달러(한화 약 148조 5,136억 원)로 성장할 것으로 전망이 되고 있습니다. 분야 별로 살펴보게 되면 전공정 장비의 경우 올해 시장규모는 1,079억 달러(한화 약 128조 9,081억 원)를 기록할 것으로 전망이 되고 있으며, 후공정 장비 시장의 규모는 테스트 장비 시장이 100억 달러(한화 약 11조 9,220억 원), 패키징 장비 시장이 64억 달러(한화 약 7조 6,474억 원)를 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 

레이저 응용 기술 산업

레이저 응용기술은 현재 여러 산업에서 사용되고 있습니다. 그중 대표적인 사용처는 반도체 산업으로 고집적 반도체 제작에 필요한 레이저 리소그래피, 레이저리페어, 레이저 3D인펙션, 레이저 마킹, 레이저 커팅, 레이저 트리밍, 레이저 드릴링, 레이저 클리닝 등 반도체 산업에서 핵심 제조 기술로 자리를 잡고 있는 모습을 보여주고 있습니다. 또한 디스플레이 산업, PCB산업 등으로 사용범위가 확대되고 있으며, 전통적인 산업에서도 수요가 확대되고 있는 형태를 보여주고 있습니다.

 

특히 레이저 응용 기술은 집적도를 향상하기 위해서 미세 정밀 가공이 요구되는 만큼 중요성이 더욱 부각될 것으로 보이며, 기존의 가공방식이 화학약품들을 이용하는 방식으로 진행되기 때문에 친환경 트렌드에 반대되는 모습을 보여주는 만큼 향후 레이저 응용기술로 대체될 것으로 생각됩니다. 

이오테크닉스 주요 제품

현재 이오테크닉스의 주요 제품은 반도체 생산장비인 레이저 마커, 레이저 커터이며 다양한 산업으로 레이저 응용 기술 산업의 수요가 생김에 따라서 다양한 장비들을 개발, 판매하고 있는 모습을 보여주고 있습니다.

 

이오테크닉스 시장 점유율

이오테크닉스의 집계에 따르면 이오 테크닉스의 반도체용 레이저 마커는 국내 점유율이 95%를 차지하고 있으며, 해외에서는 60% 내외의 점유율을 차지하고 있어 독보적인 점유율을 차지하고 있습니다. (레이저 마커의 공식적인 시장점유율 통계는 따로 집계된 기록이 없습니다.)

이오테크닉스 매출 비중

이오테크닉스의 매출 비중은 레이저 마커 및 응용기기 제품이 82.9%를 차지하고 있으며, 상품 매출이 17.1%의 비중을 차지하고 있습니다.

이오테크닉스 고객사

이오 테크닉스의 국내 고객은 삼성전자, 앰코테크놀로지, SK하이닉스, 삼성전기, LG디스플레이등이 있으며, 해외 고객은 ASE, SPIL, TI, BOE, UTAC 등의 글로벌 기업들이 있습니다. 

 

2. 이오테크닉스 주가 분석

이오테크닉스의 주가는 2022년 2월 18일 기준 103,800원을 기록하고 있으며 최근 주가 흐름은 2022년 1월 17일 이후로 하락하고 있는 모습을 보 여주고 있습니다. 장기적인 주가 흐름은 우상향하고 있지만 2014년 이후에는 변동성이 굉장히 커지고 있어서 투자 전에는 변동성에 대해서는 꼭 살펴보고 투자에 임해야 할 것으로 보입니다.

최근 10년간의 주가 흐름은 2013년(시가 30,900원)부터 현재까지 약 3배가 상승한 모습을 보여주고 있습니다.

3. 이오테크닉스 재무 분석

이오테크닉스의 시가총액은 1조 2,788억 원을 기록하고 있으며 2020년 기준 PER은 67.51배, PBR은 3.53배, ROE는 5.38%를 기록하는 모습을 보여주고 있습니다. 이오테크닉스의 부채 비율은 약 15%로 재무안정성에서는 높은 점수를 줄 수 있을 것으로 보입니다.

• 이오테크닉스 5년 평균 PER 40.53배
• 이오테크닉스 5년 평균 PBR 2.72배
• 이오테크닉스 5년 평균 ROE 7.49%
• 이오테크닉스 5년 EPS 성장률 39.81%
• 이오테크닉스 5년 BPS 성장률 8.94%

이오테크닉스 매출액

이오테크닉스의 매출액은 변동성이 큰 모습을 보여주고 있습니다. 이는 반도체 사이클을 타고 있다는 것으로 해석할 수 있으며 향후 제품의 다양화와 다양한 고객처를 확보, 다양산 산업으로의 진출이 성공적으로 이루어진다면 매출액은 보다 안정적으로 우상향 하는 모습을 보여줄 수 있을 것으로 보입니다. 

• 2016년 이오테크닉스의 매출액은 3,077억 원을 기록하였습니다.
• 2017년 이오테크닉스의 매출액은 4,042억 원을 기록하였습니다.
• 2018년 이오테크닉스의 매출액은 2,941억 원을 기록하였습니다.
• 2019년 이오테크닉스의 매출액은 2,065억 원을 기록하였습니다.
• 2020년 이오테크닉스의 매출액은 3,251억 원을 기록하였습니다.

이오테크닉스 영업이익

이오테크닉스의 영업이익은 매출액보다 변동성이 더 큰 모습을 보여주고 있습니다. 이는 매출액과 마찬가지로 사이클의 영향으로 판단되고 있으며 영업이익률 역시도 변동적인 모습을 보여주고 있습니다.(2016년 영업이익 6.91%, 2017년 영업이익 14.84%, 2018년 6.07%, 2019년 3.44%, 2020년 11.84%

• 2016년 이오테크닉스의 영업이익은 213억 원을 기록하였습니다.
• 2017년 이오테크닉스의 영업이익은 600억 원을 기록하였습니다.
• 2018년 이오테크닉스의 영업이익은 179억 원을 기록하였습니다.
• 2019년 이오테크닉스의 영업이익은 71억 원을 기록하였습니다.
• 2020년 이오테크닉스의 영업이익은 385억 원을 기록하였습니다.

4. 이오테크닉스 전망

반도체 산업에서 미세화 공정의 한계로 인하여 반도체 후공정의 중요도가 점차적으로 높아지고 있습니다. 이러한 상황에서 이오테크닉스는 수혜를 받을 수 있을 것으로 보이며 향후 다른 산업으로의 확장 역시도 이오테크닉스의 매력도를 높일 수 있을 것으로 보입니다.

 

이오테크닉스 실적 전망

2022년 1월 20일 하이투자증권에 따르면 올해 이오테크닉스의 실적은 매출액 4,200억 원, 영업이익은 890억 원을 기록할 것으로 전망되고 있습니다. 

 

이오테크닉스 목표주가 

• 이오테크닉스의 컨센서스 목표주가는 150,000원이 제시되고 있습니다.
• 2022년 1월 19일 기준 하이투자증권은 이오테크닉스의 목표주가를 150,000원으로 제시하였습니다.

이오테크닉스 주가 전망

이오테크닉스의 주가는 단기적으로는 후공정 모멘텀을 통해 주가가 상승할 수 있을 것으로 보입니다. 또한 다양한 산업으로의 확장 올해 파운드리 산업에서의 대규모 투자로 인하여 밸류체인상 이오테크닉스의 주가 역시도 모멘텀을 탈 수 있을 것으로 보입니다.

 

장기적으로는 이오테크닉스의 실적이 주가의 향방을 결정하는 주요 요소가 될 것으로 보입니다. 작년에도 이오테크닉스에 대한 기대감은 컸지만 이를 실적으로 만들어 내지 못한 만큼 향후 고부가 가치 제품의 출시 및 점유율 확대, 실적의 안정성, 성장성이 꼭 필요할 것으로 보입니다. 또한 중국 업체들이 반도체 장비산업에서 투자를 이어감에 따라 이오테크닉스 역시 한 단계 발전한 기술력, 제품 라인업, 영업력 등이 필요할 것으로 보이네요. 지금까지 후공정 관련주인 이오테크닉스에 대해서 알아봤습니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.