천보 주식분석과 전망(기업분석, 주가분석)

안녕하세요 돌담 아빠입니다. 이번에 소개해드릴 기업은 2차 전지 관련주로서 전해질을 제조하는 기업인 주식회사 천보로 기업분석과 더불어 주식의 측면(주가 분석, 재무분석)에서도 분석을 해보며 투자 매력도에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

목차

1. 천보 기업분석
2. 천보 주가 및 재무분석
3. 천보 실적 및 주가 전망

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1. 천보 기업분석

2007년 10월 8일 설립된 천보는 전자소재, 이차전지 전해질 등의 개발, 제조 및 판매를 영위하고 있는 기업입니다. 천보의 사업 분야는 크게 전자소재(LCD 식각액 첨가제, OLED 소재, 반도체 공정소재 등), 2차 전지 소재(전해질, 전해액 첨가제), 의약품 소재(의약품 중간체), 정밀 화학 소재로 나뉘며 전자소재의 매출 비중은 전체 매출에 26.4%를 차지하고 있으며 2차 전지 소재는 66%, 의약품 소재에서 2.4%, 정밀 화학 소재 2.2%, 기타 용매 제등이 3.1%의 매출 비중을 차지하고 있습니다.

천보는 LCD 식각액 첨가제 중 아미노 테트라졸은 국내 시장 점유율 1위를 차지하고 있으며, 세계 시장 점유율 1위(95%)를 기록하고 있으며 반도체 공정 소재에서 국내 시장 점유율 90%를 기록하고 있습니다. 2차 전지 소재에서는 SN, DPN 및 AN 등의 다양한 리튬 2차 전지 전해액 첨가제를 생산하고 있으며, 2016년 말에 중대형 리튬전지용 전해질인 LiFSI를 세계 최초로 상용화 공장을 가동하였습니다. 또한 지속적으로 LiFSI, LiPO2 F2 , LiBOB, LiDFOP 공장을 증설하는 모습을 보여주며 기술 및 규모의 경제 측면에서 경쟁력 있는 모습을 보여주고 있습니다.

2. 천보 주가 및 재무분석

2022년 1월 21일 종가 기준 천보의 주가는 301,100원을 기록하고 있으며, 2021년 11월 19일 장중 367,100원을 기록한 이후 조정을 받는 모습을 보여주고 있습니다. 장기적으로 천보의 주가를 보게 된다면 우상향 하는 모습을 보여주고 있으나 2019년에 상장되었기 때문에 장기적인 주가를 판단하기에는 시간이 필요할 것으로 보입니다.

천보의 시가총액은 3조 110억 원이며 2021년 PER은 71.79배, PBR은 11.78배, ROE는 17.88%를 기록하고 있습니다.

● 매출액

천보 매출액
2012년	360억원
2013년	443억원
2014년	527억원
2015년	636억원
2016년	720억원
2017년	875억원
2018년	1201억원
2019년	1353억원
2020년	1555억원

천보의 매출액은 2012년 360억 원을 기록하였으며, 2013년 443억 원, 2014년 527억 원, 2015년 636억 원, 2016년 720억 원, 2017년 875억 원, 2018년 1,201억 원, 2019년 1,353억 원, 2020년 1,555억 원을 기록하였으며 2021년에는 2,738억 원을 기록할 것으로 추정되고 있습니다.

천보의 매출액은 꾸준히 상승하는 모습을 보여주고 있으며 2012년 이후부터 한 번도 매출액이 하락한 적이 없는 모습을 보여주고 있습니다. 또한 상승률 또한 높은 모습을 보여주고 있습니다.

●영업이익

천보 영업이익
2012년	87억원
2013년	74억원
2014년	99억원
2015년	155억원
2016년	149억원
2017년	180억원
2018년	270억원
2019년	272억원
2020년	301억원

천보의 영업이익은 2012년 87억 원을 기록하였으며, 2013년 74억 원, 2014년 99억 원, 2015년 155억 원, 2016년 149억 원, 2017년 180억 원, 2018년 270억 원, 2019년 272억 원, 2020년 301억 원을 기록하였으며 2021년에는 486억 원을 기록할 것으로 추정되고 있습니다.

천보의 영업이익 역시도 매출액과 마찬가지로 안정적으로 우상향 하는 모습을 보여주고 있습니다.

● 배당금

천보배당금
2019년	300원
2020년	300원
2021년	300원

천보의 배당금은 2019년부터 지급되기 시작하였으며 2019년에 300원을 지급하기 시작하였으며 2020년 300원, 2021년에도 300원을 지급할 것으로 추정되고 있습니다.

3. 천보 실적 및 주가 전망

천보의 2021년 3분기 매출액은 738억 원, 영업이익은 119억 원을 기록하였으며 전년 동기(2020년 3분기) 대비 93%, 68%나 상승하는 실적을 보여주었습니다.

상상인 증권에서는 천보의 배터리 전해질 생산능력은 2020년 1500톤에서 2021년 4000톤까지 케파가 2배 이상 증가할 것으로 전망하고 있으며 2022년에는 캐파 증설 효과가 본격적으로 반영될 것으로 전망하고 있습니다. 또한 배터리 사업부 매출뿐만이 아니라 하이 니켈 배터리 출하량 역시도 증가하여 배터리 사업부 매출이 매우 긍정적일 것으로 전망하고 있습니다.

경쟁력 측면에서도 천보는 높은 성장을 보여줄 것으로 전망되고 있습니다. 2022년 전해질 내 LiFSI 첨가 비중은 지속적으로 확대될 것으로 전망되고 있으며 리튬이온 배터리의 전해질 첨가 소재는 LIPF6가 주로 사용되고 있어 중심 소재로서의 중요성이 더욱 부각될 것으로 보입니다.

전기차 성장이 지속됨에 따라서 향후 전기차 배터리 관련주로서 모멘텀을 지속될 것으로 보이며 특히 높은 기술력과 경쟁력, 그리고 전해질 첨가 소재의 중요성은 지속적으로 주가를 상승시키기에 부족함이 없다고 생각합니다. 다만 실적에 비해 주가가 조금은 높은 듯이 보이나 2차 전지 관련주 경쟁사인 에코프로 비엠, SK 아이이테크놀로지에 비해서는 PER가 낮은 모습을 보이고 있습니다.

그 외 이차전지 관련주에 대한 포스팅은 아래 링크를 참조해주세요

차량용 배터리 산업과 대장주, 관련주 (tistory.com)

항상 제 글을 읽어 주셔서 감사합니다. 앞으로 더 좋은 정보로 찾아뵙겠습니다.

이 포스팅은 종목 추천이 아님을 알려드리며 투자에 대한 결정과 책임은 본인에게 있음을 다시 한번 알려드립니다.

 

지금까지 천보 주식분석과 전망(기업분석, 주가 분석)에 대해서 알아봤습니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.