폴더블폰 관련주 비에이치 2021년 실적과 전망

안녕하세요 돌담 아빠입니다. 폴더블 폰 관련주이자, 애플 수혜주로 뽑히는 비에이치가 2021년 4분기 실적 발표를 통해 매출액 4,021억 원, 영업이익 434억 원을 기록하였다고 발표하였습니다. 이번 시간에는 비에이치의 2021년 실적과 전망에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 

 

 

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목차

1. 비에이치 2021년 4분기 실적 발표
2. 비에이치 2022년 실적 전망
3. 비에이치 주가 전망

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1. 비에이치 2021년 4분기 실적 발표

폴더블 폰 관련주인 비에이치는 작년 북미 고객사의 신모델 호조와 더불어 국내 고객사의 차기작 준비가 예상보다 빠르게 이루어지는 등의 호조로 지난해 4분기 매출액 4,021억 원, 영업이익 434억 원이라는 실적을 발표하였습니다. 

• 4분기 매출액과 영업이익은 컨센서스보다 상회하였습니다.(매출액 13%, 영업이익 14%) 
• 분기 최대 매출액을 경신하였습니다.

2. 비에에치 2022년 실적 전망

2월 4일기준 하나금융 투자의 전망에 따르면 비에이치의 연간 실적은 매출액 1조 2,642억 원, 영업이익 1,207억 원을 기록할 것으로 전망이 되고 있으며 경쟁사(삼성전기)의 사업 철수로 인하여 점유율이 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 

• 매출액은 전년(2021년)대비 22%가 증가할 것으로 전망되고 있으며, 영업이익은 70%가 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 
• 국내 고객사향 매출액은 전년(2021년)대비 16%가 증가할 것으로 전망되고 있습니다.
• 해외 고객사향 매출액은 전년 대비 27%가 증가할 것으로 전망되고 있습니다. 
• 전기차량 배터리 케이블 매출액은 421억원으로 전년(270억) 대비 높은 성장을 보여줄 것으로 전망되고 있습니다.
• 상반기에 공장 및 설비 셋업이 완료되면 하반기 부터는 매출 성장이 기대가 되고 있습니다. 
• 상반기 영업이익은 261억원이 전망되고 있으며 전년 동기(-160억) 대비 높은 실적을 통해 모멘텀을 받을 것으로 전망되고 있습니다.

3. 비에이치 주가 전망

2022년 기준 비에이치의 PER은 7.9배를 기록하고 있으며 저평가되어 있다고 평가되고 있습니다. 이는 중국 업체들의 RF-PCB 진입에 따라 악재가 반영된 PER이며 향후 실적 성장, 5G 안테나 케이블, 모바일 및 전기차 배터리 향 매출 비중의 증가가 이루어진다면 밸류에이션 재평가가 이루어질 수 있을 것으로 보입니다. 

 

• 비에이치 주가 상승 모멘텀
  • 실적 개선
  • 공장 가동
  • 점유율 증가
  • 매출 비중의 개선(5G 안테나 케이블, 모바일, 전기차 배터리 향 매출 비중의 증가)
  • 폴더블폰 확산
  • 애플의 폴더블 폰 이슈
• 비에이치 목표주가 
  • 2월 4일 기준 컨센서스 목표주가는 29,325원이 제시되고 있습니다. 
  • 2월 4일 기준 하나금융투자의 목표주가는 32,000원이 제시되고 있습니다. 

비에이치에 대한 자세한 분석은 아래 링크를 참고해 주세요.

 

폴더블폰 관련주, 애플 수혜주 비에이치 기업분석과 전망

 

비에이치는 향후 다양한 모멘텀을 보여줄 것으로 보이지만 가장 중요한 점유율 증가로 인한 경쟁력 강화와 실적 개선(밸류에이션 재평가)이 가장 큰 호재로 생각하고 있습니다. 따라서 실적 개선 이후의 모멘텀은 더욱 좋은 주가 상승으로 이루어질 것으로 예상되고 있으며 향후 기업의 경쟁력 역시도 더욱 상승할 것으로 보입니다. 지금까지 폴더블 폰 관련주인 비에이치의 2021년 실적 발표와 전망에 대해서 알아봤습니다. 긴 글 읽어주셔서 감사합니다.